第4章 · BOS + OB 入场模型(图解)

结构 + POI 图形版 - BOS决定方向,OB决定价位,M5 Delta决定时机
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4.1 多头 BOS + OB(看多)

📈 多头 BOS + OB 结构图解(XAUUSD 实例:2650-2690)
2690
2680
2670
2660
2650
OB 区域
HL 2655
2670
HH 2680
⬆ BOS 突破
BOS 2690
OB 2663
回踩 2658
Delta+180 2665
✓入场 2678
止盈 2692
💡 多头 OB 定义:BOS 突破前的最后一根明显阴K(2663-2668区间),价格回踩至此形成支撑,是最佳做多入场区域。
入场信号:价格回踩 OB 区间 → 切 M5 → 出现实体阳K + Delta ≥ +150 → ATR 在中线上方 → 执行做多

多头 BOS+OB 入场步骤

  • H1 / M15 结构为 HL→HH,且最新一根 K 上破前高(多头 BOS)。
  • 在这次上破推动段中,找到最后一根阴K,以其高低点画出多头 OB 区。
  • 检查 OB 是否与 FVG 下沿 / BE-MB 低边 / POC / VAH 等重合,重合越多,权重越高。
  • 等待价格回踩 OB 区间,而不是在远离 OB 的位置盲目追多。
  • 切 M5:回踩 OB 过程中,观察是否出现实体阳K + Delta 转正并 ≥ +150
  • 确认 ATR 在中线上方(趋势环境),再考虑执行顺势多单。
  • 止损:放在 OB 区下方(前低外侧一点),仓位按单笔风险 ≤ 1% 控制。
第二次、第三次反复回踩同一 OB 时,支撑强度会衰减;第一次回踩价值最高。

4.2 空头 BOS + OB(看空)

📉 空头 BOS + OB 结构图解(XAUUSD 实例:2690-2650)
2690
2680
2670
2660
2650
OB 区域
LH 2672
2660
LL 2655
⬇ BOS 突破
BOS 2648
OB 2668
反弹 2672
Delta-180 2667
✓入场 2658
止盈 2646
💡 空头 OB 定义:BOS 跌破前的最后一根明显阳K(2668-2673区间),价格反弹至此形成阻力,是最佳做空入场区域。
入场信号:价格反弹至 OB 区间 → 切 M5 → 出现实体阴K + Delta ≤ -150 → ATR 在中线上方 → 执行做空

空头 BOS+OB 入场步骤

  • H1 / M15 结构为 LH→LL,且最新一根 K 跌破前低(空头 BOS)。
  • 在这次下破推动段中,找到最后一根阳K,用其高低点画出空头 OB 区。
  • 检查 OB 是否与上方 FVG 上沿 / BE-MB 上沿 / VAH / 前高重合。
  • 耐心等待价格反弹回 OB,一定靠近边缘再考虑做空。
  • 切 M5:反弹 OB 过程中,关注实体阴K + Delta 由正转负并 ≤ −150
  • ATR 在中线上方 → 波动足够,顺势空头延续的概率更高。
  • 止损:放在空头 OB 区上方(前高外侧一点),严格控制仓位。
若价格一路下跌远离 OB,后面给的反弹非常浅甚至不回 OB,这一轮机会宁可放弃, 不要在末端极限延伸位置盲目追空。

⚠️ BOS+OB模型:专业交易员的实战陷阱警示

必读

🚫 常见致命错误

  • 错误1:OB画错位置
    ❌ 随便找一根阴K/阳K就当OB
    ✅ 必须是BOS推动前的最后一根明显反向K
  • 错误2:不等回踩就追单
    ❌ 看到BOS后立即市价追涨/杀跌
    ✅ 耐心等价格回到OB区,在边缘入场
  • 错误3:无视重复回测
    ❌ 同一OB第3次、第4次回测仍然入场
    ✅ 第1次回测价值最高,第2次可以,第3次放弃
  • 错误4:逆Delta交易
    ❌ 看多但Delta为负,仍然强行做多
    ✅ Delta必须与交易方向一致且达到阈值

🎯 XAUUSD特有的OB陷阱

  • 假OB(Fake OB)
    特征:BOS后极速回踩,不给画OB的时间
    应对:宁可错过,不要强行画一个"看起来像的"OB
  • OB被快速穿透
    特征:价格回踩OB时直接放量突破,不做停顿
    应对:这是OB失效信号,立即放弃这个机会
  • 新闻时段的假BOS
    特征:重大新闻发布时出现的急速突破
    应对:新闻前后30分钟不参与,等结构稳定再入
  • 震荡期的无效OB
    特征:ATR在中线下方,结构混乱
    应对:即使画出OB也不交易,等ATR回到中线上方

💎 高级技巧:OB质量判断标准

专业级

A级OB(必做机会)

  • ✅ BOS明显,H1/M15结构清晰
  • ✅ OB与FVG或POC重合(双重确认)
  • ✅ 首次回测
  • ✅ ATR在中线上方
  • ✅ 欧盘或美盘主时段
  • ✅ Delta ≥ ±180强烈确认
专业建议:当所有条件满足时,这是10分机会,应该果断使用1%风险执行,并持有至止盈或被止损。

C级OB(避免交易)

  • ❌ BOS不明显或震荡中的假BOS
  • ❌ OB孤立,无其他边缘重合
  • ❌ 第三次或以上回测
  • ❌ ATR在中线下方
  • ❌ 亚盘或深夜时段
  • ❌ Delta未达阈值或反向
纪律提醒:即使"感觉"很好,低质量OB的成功率不足25%。专业交易员会毫不犹豫地放弃这类机会,等待下一个A级机会。

📖 实战案例:完整的BOS+OB交易流程

案例:2024年典型的多头BOS+OB交易

背景(10:30, H1图表):
• 结构:过去8小时形成了4个清晰的HH/HL,多头趋势强劲
• 09:00一根大阳K突破前高2340,形成明确BOS
• 推动前最后一根阴K在2332-2335区间(这就是多头OB)
• 该OB恰好与H1的FVG下沿和POC重合(三重重合!)

执行(11:15, M15图表):
• 价格从2345开始回落,逐步接近OB区
• 11:10触及OB上沿2335,出现第一根小阳K
• 11:15出现明显实体阳K,Delta = +185(强烈确认)
• ATR在中线上方,环境确认为趋势期
• 使用边缘评分表:11分(A级机会)

入场参数:
• 入场价:2336(OB区内,M5确认后)
• 止损:2330(OB下方6美金,前低外侧)
• 目标:2354(前高上方14美金,R:R = 1:2.3)
• 仓位:账户$1000,1%风险=$10,6美金止损 → 0.016手

结果:
• 15:30美盘开盘后价格持续上涨
• 16:45触及止盈2354,获利18美金 × 0.016手 = $28.8
• 实际R:R = 1:2.88,持仓5.5小时
• 复盘评分:完美的A级交易,100%符合系统规则

关键学习点:这个案例展示了BOS+OB模型的完整流程。注意三个要点:
1)耐心等待回踩,不追高
2)多重边缘重合(OB+FVG+POC)提高成功率
3)严格风险管理(1%风险,R:R > 2:1)

4.3 ChoCh与结构反转波段

核心概念:ChoCh、HL/LH、BOS 的角色分工

  • ChoCh(Change of Character):第一次"节奏被破坏"的信号,是反转预警
  • HL / LH:在 ChoCh 之后形成的第一个反方向高/低点,是反转确认
  • BOS(Break of Structure):在新趋势中再次突破前低/前高,是趋势延续确认
关键区分:反转阶段看 ChoCh + HL/LH;趋势阶段看 BOS + OB 回踩。

📈 多头反转:ChoCh + HL

结构顺序:

原始空头: LL → LH → LL
反转预警: ChoCh(强阳打破空头节奏)
反转确认: HL(更高低点)
波段启动: HL → 上涨 → 后续可能形成BOS
  • ChoCh:一根强势多头K(长阳、吞没),打破最近LH高点或改变价格节奏
  • 回踩:价格回落测试流动性,但没有创新低
  • HL形成:低点明显高于前一个LL,多头防守成功
  • 波段启动:从HL开始上攻,即使暂时还没有BOS
入场点:波段从HL启动,而不是从BOS启动。提前埋伏的最佳位置在HL附近。

📉 空头反转:ChoCh + LH

结构顺序:

原始多头: HH → HL → HH
反转预警: ChoCh(大阴K打破多头节奏)
反转确认: LH(更低高点)
波段启动: LH → 下跌 → 后续可能形成BOS
  • ChoCh:一根强势空头K或吞没,打破多头节奏
  • 反弹:ChoCh后价格反弹,但无法创新高
  • LH形成:高点低于前高,说明多头抬不动价格
  • 波段启动:从LH开始的下跌是空头波段的启动点
优先位置:LH如果叠加FVG、OB、高成交阻力,是机构重点卸货区。

⚠️ ChoCh 在 OB 下方时的解读

关键规则:在空头 OB 下方,只出现 ChoCh 而没有 BOS,不能视为趋势已经转多,很容易演变成诱多行情。

为什么不能因为ChoCh就做多?

  • 上方 Be-OB 仍然有效,空头主结构没被破坏
  • ChoCh 发生在 OB 下沿附近,只是多头抢筹的尝试
  • 没有出现 HH + BOS,也没有突破 OB 并站稳

正确思路:以空头为主

  • 价格在 Be-OB 或其下沿附近反弹受阻
  • 出现一个更低高点 LH(相比前高更低)
  • 随后向下跌破最近的 HL,形成看空 BOS
  • 在 LH 附近或 BOS 后的回踩,寻找做空入场
一句话记忆:在空头 OB 下方,把 ChoCh 当成"反弹 + 诱多",继续等待 LH + BOS,仍以做空为主。

实战 Checklist:ChoCh + HL/LH 交易流程

  1. 大周期找ChoCh:在M15/H1标出明显的ChoCh(强阳吞没、扫针后反转等)
  2. 等待HL/LH形成:价格从ChoCh回落/反弹,但没有创新低/新高
  3. 切小周期找入场:在HL/LH区域切换到M5/M1,寻找小级别ChoCh、微型BOS、Delta放量
  4. 止损设置:放在HL/LH的低点/高点外侧一点
  5. 止盈目标:第一目标前一高/低点;第二目标按FVG/OB延伸

4.4 BOS失效判断与回调模型

核心结论(记住这三句)

  1. 只要 HL 没有被跌破,看多 BOS 就仍然有效。
  2. 不回踩 OB ≠ BOS 失效,只表示这波趋势很强,买盘不愿意等到更低的 OB 价位。
  3. 只有当价格有效跌破 HL(结构低点),才可以认为这一个看多 BOS 失效。

三种常见的回调模型

模型 A:深回调到 OB(标准版)

BOS → HH → HL(回踩 OB)→ HH
  • 最经典、教科书式走势
  • OB 附近有明显成交积累
  • 适合耐心等待"回踩 OB 入场"

模型 B:只回踩到 FVG(强势版)

BOS → HH → HL(仅回踩 FVG 上沿)→ HH
  • 买盘力量更强,不愿等到 OB
  • FVG 上沿出现明显买盘吸收
  • 这是强趋势的特征!

模型 C:几乎不回调(极强趋势)

BOS → HH → 极浅 pullback → HH
  • 多见于数据、突发消息、强驱动的单边行情
  • 很难等到"完美回踩",更多用于顺势追踪

什么时候可以说:这个 BOS 失效?

只有满足下面全部条件时,才认为「上一笔看多 BOS 失效」:

  • 价格已经完成一次 BOS → HH → HL 的结构
  • 之后的下跌,有效跌破了那个 HL 的低点,并收在其下方
  • 最好再配合出现 ChoCh / 反向 BOS,确认大资金转为空头
实战Checklist:看到类似盘面时——
① HL破没破?没破=原BOS有效 ② 回调深度在哪停住?OB/FVG/极浅 ③ 回调结束位置有无反转信号?

强趋势不回踩 OB:什么时候放弃等待?

核心认知:价格完全可能不回踩 OB 而直接继续上涨。这种走势在黄金中非常常见,属于强趋势模型

强趋势模型的3个特征:

  1. 小级别不断出现 HL:出现BOS后,价格不深回踩,而是在上方不断抬高低点
  2. 小FVG被当作临时支撑:FVG成为沿途补仓区,而不是主要反转点
  3. K线持续收在短周期均线之上:EMA20走平→上翘,K线很少有效跌破

何时放弃"一定要回 OB"的执念?

同时满足以下3条时:

  • ① 已经出现清晰 BOS + HH,结构是标准看多
  • ② 多次形成 HL,价格明显守在上方小 FVG / 均线之上
  • ③ 每次回调都偏浅,下方 Bu-OB 长时间未被触碰

替代策略:回踩小FVG + 小级别ChoCh做多,或突破HH后的回踩确认做多。

4.5 OB权重与质量判断规则

一句话记住

只有结构附近、由强动能 K 线直接推动结构突破、并且与 FVG 共振的订单块,才是真正有价值的高权重 OB。
距离 BOS 很远的"老 OB",权重极低,通常视为无效。

优质 OB 的三大硬性条件:「近、猛、新」

1. 近:必须是结构变化前的"最后一根反向 K"

  • 看多 BOS:寻找突破前最后一段阴K压价的区域
  • 看空 BOS:寻找突破前最后一段阳K抬价的区域
  • 这一段是主力"最后一次清算对手盘"的位置

2. 猛:必须伴随明显的急速单边动能

  • 之后出现大实体K,价格快速离开
  • 通常同时出现 FVG 缺口、成交量放大
  • 说明这里有大量真实成交

3. 新:距离 BOS 不得太远

  • 只在最近一段结构摆动中寻找 OB
  • 跨越多个摆动、或跨越上一个结构段的远处 OB → 权重极低,可直接忽略

OB 权重分级

🔥 高权重 OB(首选交易区)

  • 紧贴 BOS 的最后一次反向 K 段
  • 伴随强势大实体 K 推动
  • 与 FVG 共振(OB 位于 FVG 内部或边缘)
  • 价格尚未多次测试(1~2次以内)

⚠️ 低权重/无效 OB(建议忽略)

  • 距离当前 BOS 太远,跨越多个摆动
  • 中间已多次被价格来回穿越测试
  • 所在区域 ATR 明显降低、成交量萎缩
  • 缺乏大实体 K、缺乏 FVG

BOS + OB + FVG 优先级关系

完整高胜率结构:

  1. 先出现 BOS:确认趋势方向已被主力改写
  2. 在 BOS 附近找到动能 K:单边爆发行情的起点
  3. 用动能 K 前的最后一段反向 K 区域画 OB
  4. 检查 OB 区域是否与 FVG 重叠或贴近:共振则权重更高
  5. 等价格回踩 OB/FVG 边缘,结合 Delta + K 形态确认入场

优先级排序:BOS方向确认 > 近距离强动能OB > 与FVG共振的OB > 单独FVG > 远处旧OB

📌 打印贴墙版总结:

"先看 BOS 定方向;BOS 附近找'近、猛、新'的 OB;
能和 FVG 共振就加权;远处老 OB 一律忽略。
单独 FVG 只做短打,真正波段利润来自高质量 OB 回踩。"

4.6 OB内成交量信号解读

核心问题

当 H1 正在回踩一个看空 OB,M5 成交量轨迹中出现一根很强的大阳K(买盘主动性极强)——
"这根大阳K到底是趋势反转,还是机构在 OB 中的诱多/换手?"

如何解读 OB 内的强势大阳K?

成交量轨迹翻译:

  • 买方吸收强:左侧卖单不断被吃掉,有大资金在承接
  • 买方主动进攻:右侧出现大量主动性买单,把价格往上"打"
  • 发生在 H1 OB 内:更多是区间内部的换手与诱多,不是趋势反转

口语版翻译:

"买盘把卖盘吃光了,顺便往上打一段,但还困在 H1 空头的供应区里。"

换句话说:这是在空头主战场里的多头反扑,不一定是真反转,更像机构在做局。

为什么这根大阳K不等于趋势反转?

1. 大周期结构:H1 仍是空头

  • 价格仍在 H1 看空 OB 供应区内活动
  • 没有有效突破 OB 上沿 / 关键结构高点
  • 高低点结构依旧偏向 LH、LL 的空头节奏

2. 小周期行为:阳K发生在"敌方领土"

  • M5 的强阳K只是把价格推到 OB 中部
  • 在供应区内的强阳K:诱多 + 洗空 + 换手
  • 后续如果没有M5/M15级别的看多BOS + HL结构,就不能视为多头占优
核心结论:大周期(H1 OB)依旧是空头,M5 的强阳K只是空头区域中的局部多头反击。只要价格留在 H1 OB 内部或下方,就仍然把它视为:空头趋势中的回调,而不是反转。

综合判断框架:如何同时读懂 H1 + M5?

  1. 先看大周期(方向):当前所在的 OB 是多头 OB 还是空头 OB?若在空头 OB 中,优先考虑做空
  2. 再看小周期(执行):M5/M15 中是否出现与大周期方向一致的 ChoCh → BOS 结构?
  3. 确认"诱多"而不是"反转"的信号
    • 强阳K发生在空头 OB 区域内
    • 之后未形成 M5/M15 级别的看多 BOS(突破前高 + HL)
    • 反而在 OB 中上沿出现卖方 Delta 增强、阴K连续放量

📌 一句话记忆:

"在空头 OB 里出现的强阳K,先假设是诱多;只有当它打穿 OB 并在上方站稳、形成新的多头结构时,才考虑它是真反转。"

4.7 区间行情OB策略

场景描述

价格在 Be-OB(卖方订单块)Be-BB(卖方FVG) 区间内反复震荡, Delta 值整体偏低,没有明显单边趋势,是典型的无方向整理阶段

此处不宜盲目入场的原因

  • 结构未完成:虽然已经有 LL,但还没有出现清晰的 LH,空头趋势缺少第二个确认点
  • 动能不足:Delta 低、K 线实体小,容易被来回扫止损,不适合追单
  • 位置尴尬:价格夹在 OB 下沿与 Be-BB 区间之间,既不是极端高位,也不是极端低位

核心观察点

🔥 最高优先级:等待 LH 成型

  • 在已经出现 LL 的前提下,如果后续反弹在 Be-OB 区间内形成一个 LH
  • 说明空头结构完整成立:HH → LH → LL → LH
  • 一旦出现 LH + 看空K + Delta 放量为负,在 LH 附近做空

📍 价格回到 Be-OB 内部

  • 观察是否出现看空 Pin bar / 看空吞没
  • 成交量轨迹中是否出现卖方 Delta 放量(-500、-800 甚至更大)
  • 视为"机构二次出货",是高质量空单的备选入场点

等待回踩 OB 再做多的策略

当出现 BOS + FVG + OB 看多结构,但价格已经远离多头动力区时:

  1. 画出 OB 区域:使用 BOS 左侧最后一段推动多头 K 的高低点画框
  2. 等待价格回踩 OB:回踩到 OB 上沿/中部是最理想,最好出现针刺/假跌破等"洗盘"形态
  3. 在 OB 区域内找信号:切 M1/M5 找看多 ChoCh、HL 抬高、Delta 多头占优
  4. 分批建多:止损放在 OB 下沿或"假跌破针"的下方
为什么不在高位追多?
  • 当前价格已接近上方阻力(如 H1-OB 上沿、日内中轴)
  • 距离下方 OB/FVG 动力区较远,止损空间很大
  • 盈亏比(RR)很差:潜在止损远、潜在止盈有限

结论:在高位追多是散户行为,主力更倾向于等回调。

实战操作建议

  1. 不在震荡中随便开仓:震荡 + 低 Delta = 容易被"磨损"
  2. 耐心等待两个触发条件之一:
    • 条件 A:Be-OB 区域内形成明确的 LH + 看空K + Delta放量,顺势做空
    • 条件 B:直接击穿 M5-OB 下沿,等待小级别反抽确认无力后,跟随再空
  3. 如果突破 HH:则当前这段 LL 是假突破,需要重新评估多头结构,暂停空头思路

📌 一句话总结:

现在不是"要不要立刻下单"的问题,而是"只做 LH 或 Be-OB 反转的那一两根关键 K"的问题。
越靠近结构完成点入场,止损越小、盈亏比越高、心态越轻松。

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