第3章 · FVG / OB / BE-MB 边缘交易

✅ 边缘有效的 7 个信号

❌ 边缘失效的 5 个信号

✅ 回踩型（Retest Entry）- 最优模型

⚡ 直冲型（Momentum Entry）- 追击强势

小周期 FVG 的本质问题

• 噪音远大于信号：M1/M5 价格跳动频繁，随机波动极多，大部分小 FVG 背后并没有机构级别挂单或趋势意图
• 支撑/阻力强度几乎为零：一笔普通买卖单就能轻松刺穿整个"小缺口"，连弱支撑都算不上
• 极易被影线反复刺穿：在 XAUUSD 这类高波动品种中，M1/M5 的小 FVG 往往被一根长影线上下反复穿透

小周期 FVG 做单 = 高噪音 + 高假信号 + 高止损频率

小周期 FVG 的正确使用方式

示例流程：

1. H1 出现 BOS 向下，确认空头方向
2. H1 标出空头 OB 区域，等待价格反弹回踩
3. 价格进入 H1 OB 区附近后，切到 M5/M1
4. M5 上出现看空 FVG + 成交量 Delta 转负
5. 此时参考 M5 FVG 作为具体入场位置和止损微调，而不是单独信号

现象：FVG 框体内部出现多处成交量峰值（多个 POC），K 线在 FVG 下沿位置被明显压回框体外。

含义：这里不只是"缺口"，还是一个密集交易、主力控盘的压力带，权重接近 OB 级别。

• 普通 FVG：短线阻力/支撑
• 多 POC 的 FVG：接近 OB 级别的强压力带

场景：当前价格在上方看空 FVG与下方看多 FVG之间来回震荡。

权重排序：上方空头 FVG（强） > 下方多头 FVG（弱）
交易策略：首选在强 FVG 附近寻找顺势做空机会；弱 FVG 的反弹只做短线

止盈分层建议（以空头为例）：
• TP1：前一 LL（约 70-85% 成功率）→ 先减仓
• TP2：更下方强支撑（约 40-55% 成功率）→ 锁利后看扩展
• TP3：H4 下方 OB 区域（约 20-35% 成功率）→ 仅给波段小仓位

• 诱多：拉出快速阳 K，吸引散户追多，然后向下反杀
• 诱空：砸出快速阴 K，吸引散户追空，然后向上反拉
• 这些 K 线往往会被完整吞没，形成看空/看多 OB

震荡阶段 = 诱多 + 诱空 + 洗盘 + 建仓/出货的综合过程

ICT/SMC核心准则：

OB第一次测试有效性最强，第二次、第三次之后效力下降，失败概率迅速上升。

• 第一次测试：机构真正留下订单的位置，订单量最充足
• 第二次测试：部分订单已被首次测试时成交，剩余订单减少
• 第三次测试：订单几乎被消耗殆尽，只剩少量防守单
• 第四次测试：OB完全失效，价格准备突破该区域

第1次测试：标准验证

• Delta阈值：≥ ±80（美盘主时段建议 ≥ ±100）
• ATR要求：ATR在中线上方即可
• 拒绝K标准：出现针线、吞没、阴阳反转任一即可
• 仓位建议：100%标准仓位（风险1%）

第2次测试：提高标准

• Delta阈值：≥ ±120（美盘主时段建议 ≥ ±150）
• ATR要求：ATR必须在中线上方，且近期无下降趋势
• 拒绝K标准：必须出现明显长影线（影线 ≥ 实体2倍）或强势吞没
• 额外确认：需要看到HL/LH成立后再入场
• 仓位建议：50-70%标准仓位

第3次测试：极严格标准（不建议）

• Delta阈值：≥ ±150，且后续K线Delta持续 ≥ ±80
• ATR要求：ATR必须明显高于中线，处于扩张期
• 拒绝K标准：必须出现极端拒绝K（影线 ≥ 实体3倍 + 实体很小）
• 额外确认：必须配合微型BOS或小级别ChoCh
• 仓位建议：≤30%标准仓位，或直接避开
• 止损：必须设在OB外侧，不容许任何回旋余地

判定标准（XAUUSD）：

1. 第1次测试：BOS后，价格首次回踩到OB区域（影线触及OB中线或下沿/上沿）
2. 第2次测试：首次测试后价格离开OB，随后再次回踩到同一OB区域
3. 第3次测试：第二次测试后价格离开OB，随后第三次回踩到同一OB区域
4. 判定技巧：
   • 如果价格只是在OB区域内小幅波动（未完全离开），不计入新的测试
   • 必须是价格明确离开OB（至少5美金以上），再回来才算新测试

案例：M15看多BOS后的bu-OB测试

1. 背景：09:00，M15出现看多BOS，价格从2650上涨至2665
2. bu-OB绘制：BOS前最后一根阴K，区域[2648-2651]
3. 第1次测试（09:30）：
   • 价格回踩至bu-OB中线2649.5
   • Delta：+95（充足）
   • 拒绝K：明显针线，下影5美金，实体1美金
   • 结果：价格从2649反弹至2670，成功✅
4. 第2次测试（11:00）：
   • 价格从2670回调至bu-OB上沿2651
   • Delta：+110（勉强达标）
   • 拒绝K：小实体阳K，下影仅2美金
   • 结果：价格短暂反弹至2658后再次回落，半成功⚠️
5. 第3次测试（13:00）：
   • 价格再次跌至bu-OB下沿2648
   • Delta：+85（不足，要求≥120）
   • 拒绝K：无明显拒绝，只是小阳K
   • 结果：价格跌破OB至2645，OB失效，失败❌
6. 结论：
   • 第1次测试成功率最高，且反弹幅度最大（+21美金）
   • 第2次测试效果减弱，反弹仅+7美金
   • 第3次测试直接失败，OB被突破

OB失效的判定标准：

• 价格实体收盘突破OB区域（不是影线穿刺）
• 突破后连续2-3根K线收盘在OB外侧
• 突破K的Delta ≥ ±120，确认强势突破

OB失效后的操作：

• 立即停止在该OB区域寻找入场机会
• 观察价格是否形成新的OB（突破后的反向K）
• 如果持有基于该OB的仓位，考虑减仓或移动止损至成本价
• 重新评估结构，查看是否出现ChoCh或反向BOS

OB测试次数核心原则："第一次测试做单靠OB，第二次测试做单靠结构（HL/LH+拒绝K），第三次测试做单靠祈祷（不建议做）。OB被第一次测试后，是最有效的；第二次靠近需要谨慎，第三次几乎等于准备突破。"

核心认知修正：

OB是"最优价格"，FVG是"最低成交要求"。市场会在"满足任务"的前提下，用最省成本的方式推进价格。

不给回OB ≠ 你判断错，而是市场不需要更好价格。你需要的不是"只等OB"，而是"OB或FVG，都能落地的执行规则"。

判断法：满足 ≥3 条，默认采用"等回OB + 拒绝/反转K入场"

• OB不在极端高/低位：不贴近日线/周线强阻力（或强支撑），不是刚扫完大级别流动性
• BOS后动能一般：不是连续大实体推进，中途有停顿/小反抽
• FVG很宽：市场更倾向回补/修复结构（回踩需求更强）
• 结构处在"确认初期"：第一个BOS，方向仍在确认阶段
• 时间条件宽松：非强驱动时段（非美盘主段、非欧盘刚开、非新闻冲击）

判断法：满足 ≥3 条，优先按"FVG下沿/中线承接 + 延续"处理

• OB位于极端位置：例如HH紧贴大级别阻力、上方刚扫多/诱多完成
• BOS后是强位移：连续实体、影线短、推进干净（主动盘强）
• 趋势已被确认：不是第一个BOS，而是趋势中的"延续BOS"
• FVG离当前价很近：市场顺手可用，不必付出回OB的成本
• 时间在强驱动段：欧盘刚开、美盘主段、重要时段推力足
• 上下方无更优流动性任务：不需要回OB再"处理一次"

模式A（稳健型）Delta/ATR标准：

• 回踩OB时的Delta：反向Delta ≥ ±80（例如：做多，回踩时Delta应转为负值，但拒绝K后Delta ≥ +80）
• ATR要求：ATR在中线上方即可，不要求极端值
• 拒绝K标准：针线、吞没、阴阳反转任一即可
• 仓位：100%标准仓位（风险1%）

模式B（延续型）Delta/ATR标准：

• 回踩FVG时的Delta：回踩过程Delta可能偏弱，但承接K的Delta必须 ≥ ±120
• ATR要求：ATR必须在中线上方，且处于扩张期（近期ATR上升）
• 承接K标准：必须出现强势加速K（实体 ≥ 8美金）或极端拒绝K（影线 ≥ 实体3倍）
• 仓位：50-70%标准仓位（风险0.5-0.7%），容错更低

✅ 稳健/延续通用检查（满足才允许做单）

• ☐ 方向一致：大级别关键位（D/H4/H1）不与当前方向强冲突
• ☐ 结构清晰：关键点位（前高前低/扫流动性/结构拐点）标清楚
• ☐ 位置合理：不是"追在中间"，要么回到OB，要么回到FVG
• ☐ 时间合理：避开饭点、收线前、突发数据前后
• ☐ 风险明确：止损位置有逻辑（结构失效点），不是拍脑袋

案例A：市场选择回OB（稳健型）

1. 背景：H1第一个看多BOS，价格从2650上涨至2665
2. 结构：bu-OB [2648-2651]，FVG [2653-2657]
3. 判断：
   • OB不在极端位置✅
   • BOS后动能一般，有小反抽✅
   • 第一个BOS，方向确认初期✅
   • 欧盘前段，非强驱动时段✅
   • → 满足4个"会回OB"条件
4. 执行：采用模式A（稳健型），等待回OB
5. 入场：价格回踩至bu-OB中线2649.5，出现针线拒绝K，Delta +95，入场做多
6. 结果：价格从2649反弹至2678，盈利+29美金✅

案例B：市场不给回OB（延续型）

1. 背景：H1连续第二个看多BOS，价格从2665强势上涨至2682
2. 结构：bu-OB [2663-2666]，FVG [2670-2674]
3. 判断：
   • BOS后是强位移，连续大阳K✅
   • 趋势已被确认（第二个BOS）✅
   • FVG离当前价很近（仅8美金）✅
   • 美盘主时段15:30✅
   • → 满足4个"不给回OB"条件
4. 执行：采用模式B（延续型），等待FVG浅回踩
5. 入场：价格浅回踩至FVG中线2672，出现大阳承接K（实体10美金），Delta +145，轻仓入场
6. 结果：价格从2672推进至2695，盈利+23美金✅（仓位70%）
7. 注意：如果等回bu-OB [2663-2666]，则完全错过这波，价格最低只回调至2672

双轨执行核心原则："不给回OB ≠ 你判断错。市场只是选择了'更省成本的推进方式'，用FVG完成任务。你需要做的是：用双轨规则决定参与方式，而不是纠结'它为什么不回OB'。第一个BOS等OB，延续BOS看FVG。"

核心认知：

不是所有BOS都一样。启动BOS、延续BOS、碾压BOS的OB/FVG使用规则完全不同。混淆使用会导致：要么错过机会，要么被扫损。

启动BOS的OB使用规则（优先级①）

• OB定义：启动BOS前的最后一根反向K（例如：看多BOS前的最后一根阴K）
• 权重：⭐⭐⭐⭐⭐（最高），这是机构最标准的挂单区
• 使用方式：
  • 等待价格回踩OB中线或下沿/上沿
  • 出现拒绝K后入场
  • 可反复测试（第1-2次测试有效）
• 仓位：100%标准仓位，适合稳健与波段
• Delta要求：≥ ±80即可

启动BOS的FVG使用规则（优先级②）

• FVG类型：机构型FVG（启动BOS后形成，对应明确OB）
• 权重：⭐⭐⭐⭐（高），可作为主要回踩区
• 使用方式：
  • 如果OB和FVG重叠或接近 → 优先等回OB
  • 如果只有FVG，OB太远 → 可在FVG中线或下沿/上沿入场
• Delta要求：≥ ±100（比OB稍高）

延续BOS的OB使用规则（权重降低）

• OB定义：趋势内LH/HL区（不一定是一根K，是小范围供给/需求）
• 权重：⭐⭐⭐（中等），不再是"必回区"
• 使用方式：
  • 不执着于等回OB
  • 如果价格快速推进，OB可能被"跳过"
  • 只做顺势，绝不逆势抄底
• 判断依据：看"有没有反抗"（价格是否出现有效回调）

延续BOS的FVG使用规则（权重提升）

• FVG类型：趋势型FVG（延续BOS中，伴随快速拉/砸）
• 权重：⭐⭐⭐⭐（高），成为主要参考区
• 使用方式：
  • 优先等待FVG浅回踩（上沿/中线即可，不必等下沿）
  • 出现承接K（强势加速K或拒绝K）后轻仓跟随
  • 可短线顺势，不逆用
• Delta要求：承接K的Delta ≥ ±120
• 仓位：70%标准仓位

碾压BOS的操作规则（严格禁止）

• FVG类型：收割型FVG（已回踩一次，出现在高位/低位）
• 权重：❌（不能当吸筹），这是流动性清算区
• 严禁操作：
  • ❌ 禁止新开顺势单（追高/杀跌）
  • ❌ 禁止新开逆势单（抄底/摸顶）
  • ❌ 禁止在"收割型FVG"入场
• 允许操作：
  • ✅ 只管理已有仓位（分批止盈、移动止损）
  • ✅ 观察价格是否接近强阻力/支撑
  • ✅ 等待碾压结束，出现ChoCh后再考虑反向

案例：H1连续4个看多BOS的执行演变

1. 第1个BOS（启动）：
   • 价格从2650上涨至2665，形成第一个看多BOS
   • bu-OB [2648-2651]，FVG [2653-2657]
   • 执行：等回踩bu-OB中线2649.5，拒绝K入场，100%仓位
   • 结果：价格从2649反弹至2678，盈利+29美金✅
2. 第2个BOS（延续）：
   • 价格从2678继续上涨至2692，形成第二个看多BOS
   • bu-OB [2676-2679]（太远），FVG [2683-2687]（很近）
   • 执行：不等OB，等FVG浅回踩至2685，承接K入场，70%仓位
   • 结果：价格从2685推进至2705，盈利+20美金✅
3. 第3个BOS（延续）：
   • 价格从2705继续上涨至2718，形成第三个看多BOS
   • FVG [2710-2714]
   • 执行：价格仅浅回踩至2712，轻仓跟随，50%仓位
   • 结果：价格从2712推进至2728，盈利+16美金✅
4. 第4个BOS（碾压）：
   • 价格从2728继续上涨至2740，形成第四个看多BOS
   • 价格接近日线前高2745（强阻力）
   • 执行：禁止新开，只管理已有仓位，分批止盈
   • 结果：价格触及2742后反转，成功在2738、2735分批离场✅
5. 总结：
   • 第1个BOS：等OB，100%仓位
   • 第2-3个BOS：等FVG，70-50%仓位
   • 第4个BOS：不新开，只管理
   • 通过BOS分类，避免了在高位追单，成功全身而退

连续BOS核心原则："启动BOS画OB，等回踩。延续BOS不执着OB，只看有没有反抗（FVG浅回踩）。碾压BOS只管理仓位，不新开。没有反抗的趋势，最危险也最真实。"

常见困惑：

"我看到M30/H1出现看多BOS，但找不到明显的bu-OB，FVG也不清晰或太小。这种情况下，我该怎么办？是否可以做单？"

• 原因1：BOS是由多根小实体K缓慢推进形成的，没有明显的"最后一根反向K"
• 原因2：BOS发生在震荡区间突破，之前没有清晰的趋势结构
• 原因3：FVG被快速回补，形成后立即被价格填充
• 原因4：周期选择不当（例如：在M5看，但OB/FVG在H1）

问题1：大周期（H1/H4）是否有OB/FVG？

• 检查方法：切换到H1或H4周期，查看BOS区域附近是否有更大周期的OB/FVG
• 如果有：优先使用大周期OB/FVG作为入场参考区
• 如果没有：继续问题2

问题2：是否可以用EMA/VWAP作为动态OB？

• 适用条件：强趋势中，价格贴近EMA20/50或VWAP运行
• 使用方式：
  • 等待价格回踩至EMA/VWAP附近
  • 出现拒绝K（小实体/下影线）后入场
  • 止损设在EMA/VWAP下方5-8美金
• Delta要求：回踩时Delta转负，但拒绝K后Delta ≥ ±100
• 仓位：70%标准仓位（比标准OB稍低）

问题3：是否必须交易这个BOS？

• 稳健答案：如果大周期无OB/FVG，且无法使用EMA/VWAP → 放弃这个BOS
• 理由：
  • 没有明确的入场区域 = 没有明确的风险控制点
  • 强行做单容易"拍脑袋止损"，违反系统纪律
  • 不是没机会，是不值得的机会太多
• 替代方案：等待下一个BOS，或观察是否形成新的OB/FVG

案例A：使用大周期OB（成功）

1. 情况：M30出现看多BOS，但M30本身无清晰bu-OB
2. 问题1检查：切换到H1，发现H1有明显bu-OB [2648-2651]
3. 执行：等待价格回踩至H1的bu-OB中线2649.5
4. 入场：M15出现拒绝K，Delta +95，入场做多
5. 结果：价格从2649反弹至2675，盈利+26美金✅

案例B：使用EMA动态OB（成功）

1. 情况：H1连续第二个看多BOS，但无明显OB/FVG
2. 问题1检查：H1和H4都无清晰OB
3. 问题2检查：H1强趋势，价格紧贴EMA20运行
4. 执行：等待价格回踩至EMA20附近
5. 入场：价格回踩至EMA20 + 2美金（2672），出现小实体阳K拒绝，Delta +110，轻仓入场
6. 结果：价格从2672推进至2695，盈利+23美金✅

案例C：放弃交易（明智）

1. 情况：M15出现看多BOS，但无明显OB/FVG
2. 问题1检查：H1/H4都无清晰OB
3. 问题2检查：价格不贴EMA运行，且ATR在中线下方（震荡环境）
4. 问题3决策：无明确入场区域，放弃这个BOS
5. 结果：避免了一次可能的止损（价格随后回调至BOS点位附近震荡）✅

看到BOS，但无明显OB/FVG
    ↓
【问题1】大周期（H1/H4）是否有OB/FVG？
    ├─ 有 → ✅ 使用大周期OB/FVG作为入场区
    │         仓位：100%标准仓位
    │         Delta要求：≥ ±80
    │
    └─ 无 → 继续【问题2】
              ↓
         【问题2】是否可以用EMA/VWAP作为动态OB？
              ├─ 可以（强趋势 + ATR中线上方）
              │     → ✅ 使用EMA/VWAP作为动态OB
              │         仓位：70%标准仓位
              │         Delta要求：≥ ±100
              │
              └─ 不可以（震荡 / ATR低）→ 继续【问题3】
                    ↓
               【问题3】是否必须交易这个BOS？
                    └─ 稳健答案：❌ 放弃这个BOS
                        等待下一个BOS或新OB/FVG形成
          

无OB/FVG核心原则："BOS出现但无明显OB/FVG时，三问流程：①大周期有吗？②能用EMA吗？③必须做吗？没有明确入场区域，就没有明确风险控制。宁可错过，不可乱做。不是没机会，是不值得的机会太多。"